10.02.2010 19:56

Конгресс США этим законом и создал Комиссию по ценным бумагам и биржам. Закон наделил SEC широкими полномочиями. Закон дает право регистрировать, регулировать деятельность и надзирать за брокерскими фирмами, расчетными палатами, саморегулирующимися организациями. Национальная Ассоциация Дилеров Ценных Бумаг, которая осуществляет операции на NASDAQ, также является саморегулирующим органом.
 

Этот Закон запрещает и устанавливает способы поведения на рынках. Он наделяет Комиссию правом дисциплинарного воздействия на учреждения и связанные с ними лица.
 

Также Закон дает SEC право требовать от компаний отчетов периодических.
 

Если активы компании превышают 10 млн. долларов США, акции находятся у держателей, количество держателей больше 500, то такие компании обязаны подавать годовой и периодические отчеты. Отчеты можно увидеть в базе данных SEC EDGAR.
 

Закон о рынке ценных бумаг управляет процессом раскрытия финансового положения компаний.
 

Закон требует также, чтобы лицо, которое приобретает более 5% акций компании путем прямой покупки или оферты, раскрывало информацию. Часто, чтобы установить контроль над компанией, прибегают к оферте.
 

Закон запрещает мошенничество, связанное с предложением, продажей и покупкой ценных бумаг. Нельзя в силу служебного положения использовать в торгах конфиденциальную информацию. Такое действие является мошенничеством.
 

Закон обязывает всех участников рынка зарегистрироваться в Комиссии. Регистрация всех участников рынка подразумевает подачу документов, которые показывают финансовое положение.
 

Саморегулирующиеся организации (биржи, Национальная ассоциация маклеров ценных бумаг) должны вырабатывать правила для своих членов. Затем эти правила и нормы публикуются для обсуждения до окончательного решения по ним Комиссией.